POJAM OTVORENOG INVESTICIJSKOG FONDA 
 
 

• Imovina ulagatelja, uložena u različite vrijednosne papire – dionice, obveznice, blagajničke zapise i druge zakonom dozvoljene vrijednosne papire.  
• Cjelokupna imovina je podijeljena na jedanke dijelove – «udjele». Svaki udjel je ustvari proporcionalan dio u ukupnoj imovini otvorenog investicijskog fonda.  
• Vlasnici otvorenog investicijskog fonda su ulagatelji, koji ulažu novac i na taj način kupuju udjele otvorenog investicijskog fonda.  
• Vrijednost udjela se mijenja ovisno o promjeni tečaja vrijednosnih papira koji su u portfelju otvorenog investicijskog fonda.  
• Mjerilo uspješnosti otvorenog investicijskog fonda je rast vrijednosti udjela – tj. prinos.  
• Imovinom otvorenog investicijskog fonda upravlja društvo za upravljanje.  
• Cilj poslovanja je povećanje ukupne imovine otvorenog investicijskog fonda i time povećanje imovine ulagatelja.  
• Fondom se upravlja isključivo u korist vlasnika fonda. 
 

Namjenjen je prvenstveno tzv. malim investitorima, koji na taj način posredno investiraju na burzi. Proteklih su godina mnogi investicijski fondovi svojim ulagateljima ostvarili prinose bitno veće nego bankovne kamate. U svijetu takav oblik ulaganja ima stoljetnu tradiciju, a posebice se proširio u drugoj polovini 20. stoljeća. Krajem 2000. godine samo u Americi poslovalo je 8.171 otvorenih investicijskih fondova s ukupnom imovinom od 6.965 milijardi dolara. Prvi otvoreni dionički investicijski fond u HR, osnovan je u svibnju 1999 . U našim otvorenim investicijskim fondovima ljudi ulažu sredstva iz različitih želja:   veće kupovine, nekretnine , školovanje djece, dodatak mirovini i sl. Među našim ulagateljima podjednako su zastupljeni oni koji ulažu velika sredstva kao i oni s nižim ulaganjima.

 

INVESTICIJSKI FOND KAO JEDNOSTAVAN NAČIN ULAGANJA

• Jer ulagatelj ne mora pratiti podatke o događanjima na burzi, kako bi u određenom trenutku kupio ili prodao određeni vrijednosni papir, već za njega to obavljaju naši stručnjaci.  
• Jer ulagatelj ulaže prema svojim mogućnostima i željama – nema obavezujućih ugovora.  
• Jer ulagatelj u svakom trenutku može podići svoja sredstva – sredstva nisu vezana.  
• Jer ulagatelj u svakom trenutku zna kolika je vrijednost njegovih sredstava.  
• Jer zakonodavstvo, Komisija za vrijednosne papire, Depozitna banka, te nezavisni revizori nadziru sigurnost uloga  
• Jer otvoreni investicijski fondovi, radi svoje veličine lako dosižu niske troškove trgovanja vrijednosnim papirima za razliku od individualnih investitora.  
 

 

MJERILO USPJEHA INVESTICIJSKOG FONDA

Mjerilo uspješnosti otvorenog investicijskog fonda je rast vrijednosti UDJELA - PRINOS. Vrijednost udjela se mijenja u ovisnosti o promjeni tečaja vrijednosnih papira u vlasničkoj strukturi (portfelju) fonda. Ako se npr. vrijednost udjela od 1.1. do 31.12. povećala za 20 %, to znači, da se ulagateljima, koji su imali uloge u tom fondu, vrijednost uloga povećala za 20%. Drugim riječima, fond je u tom razdoblju poslovao s prinosom od 20%. Svi prinosi su izraženi nominalno.  
 

 

IZBOR INVESTICIJSKOG FONDA

Izbor otvorenog investicijskog fonda ovisi o cilju i spremnosti prihvaćanja oscilacije vrijednosti uloga. Otvoreni investicijski fondovi se razlikuju po ulagačkoj politici i strukturi ulaganja (portfelja).

Po ulagačkoj strukturi fondove možemo podijeliti na dioničke, obvezničke i mješovite.  
• Dionički  investicijski fondovi investiraju sredstva najvećim dijelom u dionice. Oscilacije u vrijednosti uloga su najveće, a dugoročno imaju najveći prinos i zato  su primjereni za one kojima je najbitniji prinos i ne smetaju ih oscilacije vrijednosti uloga.  
• Obveznički investicijski fondovi investiraju sredstva najvećim dijelom u obveznice, koje su sigurnije, ali imaju manji prinos. Primjereni su za ulagatelje, kojima je važan stabilan i umjeren rast uloga bez većih oscilacija.  
• Mješoviti investicijski fondovi investiraju podjednako sredstva u dionice i obveznice. Preporučljivi su za ulagatelje, koji ne žele prevelike oscilacije vrijednosti uloga no žele ipak veće prinose nego što ih pružaju obveznički fondovi.   
 

 

KOJI FOND ĆE DONIJETI NAJVEĆI PRINOS U BUDUĆNOSTI

To nitko ne može predvidjeti. Fondovi u svojoj ulagačkoj strukturi imaju različite vrijednosne papire i rast fonda je ovisan o rastu vrijednosnih papira u određenom vremenskom razdoblju.  Postignuti prinosi u proteklom razdoblju nisu garancija za prinose u budućnosti.